近日,马斯克“现身”世界人工智能大会,并预测今年年末实现全面自动驾驶,全自动驾驶技术能让人类对驾驶这种无聊的过程说再见,汽车的使用率也会大大增加。
马斯克表示,“当前特斯拉的自动驾驶已经非常接近没有人类干预的全自动驾驶的状态了,并已在美国的道路上多次测试,很少会需要人工干预。我以前也做过预测,但都错了,但我觉得此刻做的预测比以往任何时候都更接近于现实。”
特斯拉股价不断创年内新高,智能驾驶产业链一触即发。一场技术性变革投资机会值得咱们基民重点关注。
(资料图片仅供参考)
智能化是下一个赛道风口
机构资金马不停蹄进场
近期,上海人工智能大会向百度等3家企业15辆车发放无驾驶人智能网联汽车道路测试牌照,北京开放申请自动驾驶“车内无人”商业化试点,这无疑表明汽车智能化将成为汽车产业重要发展趋势。小鹏、理想等国产新势力品牌也陆续宣布智能驾驶功能迎来升级,未来随着相关法规发布,高级别辅助驾驶应用有望获得进一步突破。
华西证券汽车行业分析师崔琰表示,“汽车智能电动巨变,重塑产业秩序,看好汽车行业黄金十年。智能化是后续汽车板块的中长期看点,软件定义汽车本质始终未变,政策落地有望为L3高级别辅助驾驶测试、商用提供法律支持,特斯拉FSD北美使用率拐点显现、新势力NOA落地有望加速数据积累和算法优化,看好2023年下半年智能驾驶板块持续催化以及域控制器等零部件渗透率提升。”
智能驾驶技术不断进步,行业加速发展,有分析师预测市场规模将达6000亿美元,尤其是近一个月以来,很多机构资金加快建仓节奏,社保基金、险资、QFII等长线资金纷纷布局智能驾驶赛道,挖掘智能驾驶产业链的长期投资机会。
对于智能汽车板块的投资,显然风险与收益是并存的,如果想要长期投资,还是要慧眼识珠,挑选真正有实力的公司。
国泰智能汽车基金经理王阳表示,进入2023年,行业供给侧的压力预期开始逐步缓解,前两年因供需错配,错配造成的价格持续上涨的环境有望改善。随着渗透率的提升和产业升级,在智能化和互联化的领域会持续出现投资机会,主要集中在电子、计算、通信等科技领域。中国和北美市场,是行业未来发展的最重要驱动力。
对于基民来说,挑选智能汽车主题基金,也不能随便买买,要重点关注历史业绩稳健、长期收益率较高的产品,其背后也恰恰突出了选股能力强的特质。
国泰智能汽车基金,4年赚184%!
比如国泰基金的王阳,属于典型的买入早、布局精准的新能源汽车投资大咖,同时也被称为“高端制造一哥”,目前是国泰ESG小组负责人,在管规模115亿。
他是市场上最早一批研究新能源汽车主题的基金经理之一,专注中观产业研究,以中长期行业景气度为基准,自下而上挑选竞争格局优秀的公司。在先进制造业、周期中游板块等方面具有多年的研究和投资积淀,选股能力突出。
智能汽车是涉及到无人驾驶的多个行业投资,包括汽车零部件、电子、计算机、通信等多行业。想要做好该主题投资,必须要深谙多个行业,
国泰智能汽车是王阳的代表作,历史业绩较为优秀,自2019年8月15日管理至今,累计回报184.94%,远超基准回报60个多点,任职年化回报31.01%。
数据来源:Wind,数据截止:2023年6月30日
国泰智能汽车科技含量较高,除了电池、整车环节,王阳配置了很多智能驾驶主题板块。他在不同子行业均有较深度的研究;随着智能汽车产业的发展,王阳会结合市场的变化,调整子行业持仓配比,会着重去看子行业的选股胜率。
王阳加减仓果敢、布局精准、一路涨一路卖。王阳早在2020年一、二季度的低位,开始大幅加仓某汽车龙头,将其从第八大重仓股买至第二大,随后股价一路攀升,王阳便逐渐减仓,直到2021年一季度高点,持股数已减少近200万股。
到了2022年三季度,果断的加仓再次上演,将某汽车零部件企业从二季度的第十大重仓股加仓到第五大,仅仅一个季度,新泉股份涨幅37个百分点,此后涨幅弹性不大,便慢慢开始减持。
能在不同时期,吃到不同的红利,源于他有着一套独特的打法-“五要素研究”。
一)产业研究,要研究海外龙头特斯拉的产业发展趋势、技术更迭,来分析国内企业的发展空间、竞争格局。
二)公司研究,关注公司的管理能力、产品生命周期、上下游溢价能力,以及独特的竞争优势等。
三)财务指标,考察三年以上维度的盈利能力或财务健康状况。
四)也是最重要的一点,企业家精神。
五)对估值体系的研究。
对于后半场新能源汽车的投资,王阳表示会加大对智能驾驶、汽车零部件的关注。
利用好基金定投,不惧波动
抓住智能汽车的红利
目前智能汽车板块也涨了一些,在这个位置allin不免有些风险,但是又怕错过行情,怎么办呢?不妨通过定投智能汽车主题基金。
为什么要定投?因为定投的本质是——用平均成本取得平均回报。定投赚钱的原因在于,行情虽然是波动的,但是全球智能汽车的升级、无人驾驶板块分发展向上的趋势是一定的!
跟普通买基金方式相比,基金定投有两大显著优势:
第一,定投最大的特点和优势就在于,避免追涨杀跌。
理论研究和市场实践都已验证,即使是专业投资者都无法做好准确的择时,那么普通的个人投资者想做好择时就更难了。但如果我们选择定投智能汽车主题基金,在行情上涨时,我们能够自动地减少购买份额,在行情下跌时,自动地增加购买份额,避免追涨杀跌的情况发生。
一次性投入并持有看起来是最省心省力的,但是如果是在市场的高位投入,收益率结果是最差的。等额定投在执行上的便利程度类似一次性投入持有,且即使是在市场高位开始定投,收益结果也是比较好的。
第二,可以有效平滑基金的投入成本。
在市场下跌时,通过持续在低位买入,能够降低入场的平均成本,并在低位增加更多的筹码。在市场迎来反弹行情时,则不必等到回到原来点位,定投就可以开始获利。
举个例子:
假设我们开始每周定投中证新能源汽车指数(国泰智能汽车的业绩比较基准为中证新能源汽车指数收益率*80%+中证综合债指数收益率*20%),初始单位净值为1元,每次投入100元。市场价格持续变动,每隔一段时间价格就变动0.1元;假设一段时间内,该产品从1元逐渐下跌到0.5元,后来又逐渐涨回到1元。
在这种假设条件下,我们模拟了一种定投中最常见的从下跌到反弹的市场行情,如果在这期间坚持定投,结果会怎样呢?
假设中证新能源汽车指数净值从1元到0.5元再到1元,一次性投入的回报是0,定投的回报居然有35.57%;1元买的产品,跌到0.5元只亏了29.53%,0.7元的时候居然已经开始盈利了。
为什么会出现这样的结果?主要是由于定期定额投资的属性。在较低价位时,我们也投入同等金额,在低位买入的份额就变多了,这样在反弹时,也会获得更多的份额回报。
选择定投的产品最重要的是考虑以下三个方面:
1、成立时间长,长期业绩表现稳定。选择成立时间长的基金是因为业绩稳定性比较高且可回溯,如果一个基金过去五年表现都很好,那么我们有理由相信未来十年大概率也会有比较合意的表现。
2、优秀基金经理管理,赚钱能力强。基金经理是基金的掌舵人,优秀的基金经理是收益的强保障。
3、长期来看具有良好成长性。因为定投的本质逻辑是经济长期向好、A股长期向好,那么精选产业好的基金是更好的选择。
我国在制造电动汽车、智能汽车领域具备世界级的竞争力,智能汽车是汽车变革“下半场”的关键赛道,有着较大的长期发展空间。
王阳作为最早布局新能源汽车的基金经理之一,擅长用长远的视角去关注企业的竞争格局和未来的盈利状况,见证了产业的多次变革,历经多次资本市场的考验,依然能够获取稳健的收益。国泰智能汽车基金无论是从主题风格还是产品本身,都值得作为定投的最佳产品。
(数据来源:海通证券,数据截至:2023年6月30日。业绩经托管行复核。基金分类为主动股票开放型,具体排名为37/379。奖项为《上海证券报》2022年评。基金成立于2017.8.1,业绩比较基准为中证新能源汽车指数收益率*80%+中证综合债指数收益率*20%,产品A份额2018-2023上半年增长率/业绩基准(%):-28.25/-30.35,53.26/36.96,112.38/78.62,35.47/35.39,-29.10/-22.71,0.31/-6.57。我国基金运作时间较短,过往业绩不代表未来表现。
风险提示:基金有风险,投资需谨慎。基金产品由基金管理人发行与管理。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征及其特有风险,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。基金管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益或本金不受损失。基金过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。投资者应充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别,定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。)
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